6月19日，以“以金融高质量发展推动世界经济增长”为主题的2024陆家嘴论坛开幕。本次论坛为期两天，共设有8场全体大会。昨日举行的4场全体大会，与会嘉宾分别围绕“对标高标准经贸规则，推进金融高水平制度型开放”“银发经济与养老金融”“数字金融创新与治理”和“建设高质量普惠金融体系”进行了探讨。
建设金融强国要以制度型开放为重点
当前，我国应在哪些领域，重点扩大与国际规则接轨的力度？如何优化“边境后”规则与管理制度改革，改善外资金融机构来华展业兴业的营商环境？如何提升我国在金融领域的规则标准制定以及与国际对话的能力？围绕“对标高标准经贸规则，推进金融高水平制度型开放”这一主题，与会嘉宾在陆家嘴论坛第五场全体大会上展开了讨论。
我国金融开放呈现良好态势
中央经济工作会议、中央金融工作会议均提出要加快建设金融强国，中国建设金融强国也必然要以制度型开放为重点，在规则、制度、管理、标准等方面，与高标准国际规则尽快接轨。
中国银行行长刘金表示，当前在金融领域，越来越多外资准入限制已经被取消，外资对银行保险机构可以实现100%控股。他认为，中国金融业的对外开放当前呈现一个非常好的态势。下一步，稳步扩大金融领域的高水平对外开放要更多地从制度型开放入手。主要有三个方面：一是持续优化外资营商环境，吸引更多外资金融机构和长期资本到中国展业兴业。二是以上海自贸区的建设为载体，推进上海在制度型开放上先行先试。三是统筹金融开放和安全，增强开放条件下的风险防控能力。
中国外汇交易中心党委书记霍颖励指出，金融开放具有非常丰富的内涵，在不同时期对于开放的要求是不一样的，我国金融市场开放一直以渐进式、管道式为主，在当前立足新的发展阶段，特别是强国建设目标要求之下，以往由金融资源和要素流动驱动的开放非常有必要向制度型开放进行转变。不过，霍颖励也强调，对标高水平开放，我国金融市场开放目前的现状和金融强国的目标还存在非常大的差距，比如境外投资者参与程度不高、持有债券规模不大、对冲和管理风险衍生不充分等。
对大宗商品期货市场来说，开放是必由之路，开放是手段。上海期货交易所总经理王凤海表示，作为国家重要的金融基础设施，商品期货交易所特别依靠对外开放。“上海期货交易所的外向性品种比较多，对外依存度很高。只有通过开放，我们才有可能把境外投资者吸引进来，参与到上海期货交易所的价格形成过程中，交易所价格的国际影响力才能得到有效提升。”王凤海表示，未来将主动对接新质生产力，加大品种开发力度。
中国再保险集团总裁庄乾志说，虽然再保险是相对小众的一个细分金融领域，但是在中国金融业对外开放的进程中走在前列。他表示，下一步再保险推进制度型开放，主要做好三个方面工作：一是制度既包括有形的规则、规制、管理等，还包括很多无形的文化、理念等，从文化理念层面与国际市场接轨。二是注重企业治理的规则和逻辑，企业要遵从国际规则，公平参与国际市场竞争。三是注重金融法治、会计准则等监管和政策层面推进制度型开放。
中国资管行业正处于令人兴奋的拐点
路博迈集团首席运营长Andrew S. KOMAROFF表示，路博迈在中国已经运营了超过15年，他相信中国的资产管理行业正处于一个令人兴奋的拐点。
Andrew S. KOMAROFF表示，资产管理行业需要循序渐进的演变和发展，他用“DISNEY”缩写来概括。“D”是数据管理；“I”是创新；“S”是标准；“N”是初期，目前很多中国企业还处于初期。“E”是环境，2023年路博迈推出了绿色债券基金，也是第一个推出绿色债券主题基金的外商独资公募基金公司。“Y”是收益率，通过提供风险调整后收益具有吸引力的产品，路博迈让投资者能够选择更多的证券，并且给他们提供更高价值的产品。“我们要提供丰富的投资产品，力争今后通过QDII等渠道让投资者获得多样化的产品组合。”花旗日本、北亚和澳大利亚地区总裁Marc LUET表示，中国监管部门对跨境数据传输方面做了很多工作，表现了足够的灵活度，这样的工作态度和成果对于全球金融市场的健康发展都至关重要，也可以提振市场主体的信心。
Marc LUET强调，营商环境的稳定，对经济的可持续健康发展至关重要。“我们看到了中国持续进行金融开放的努力和决心，国际社会也非常期待继续看到中国市场表现出足够的透明性和一致性，让我们对营商的未来有更好的预见性。”
摩根大通亚太区首席财务官兼中国区联席总裁执行官何耀东表示，过去20多年，中国的金融市场高速发展，如今，中国金融市场股票、债券已经是全球第二大的体量。近年来，中国金融市场对外开放步伐越来越稳、越来越快，各种类型的外资金融机构纷纷在外设立新的机构，特别是在证券方面获得相对大的突破，拿到资格对外资是很大的鼓舞。他表示，中国的金融市场对外开放政策最终落地，需要吸引国际投资者来到中国，亲身感受中国良好的营商环境和中国的市场经济状态。“摩根大通有信心和能力继续发挥好桥梁作用，以切实的行动支持中国金融市场进一步开放。”
养老金融与养老产业要深度协同
养老金融作为银发经济的一环，也是我国金融强国战略的重点任务之一。下一步，应如何改善养老产业的盈利难问题，金融行业应如何支持银发经济的高质量发展？在老龄化叠加低生育率的人口趋势下，我国应如何应对日益扩大的养老金缺口，如何推进完善个人养老金制度和市场建设？在陆家嘴论坛第六场全体大会上，来自银行、保险、国际金融机构等领域的多位嘉宾展开探讨。
做实养老金融 服务银发经济
中国农业银行董事长、执行董事谷澍表示，当前银行业在养老金融方面已经破题，与实际服务需求相比，在进一步丰富金融供给，提升服务效能方面，还面临不少难点和堵点。他认为，接下来进一步做实养老金融，服务银发经济的发展，银行业可以从以下几个方面发力：
一是融资服务供给方面，做好“三个融合”，把产业链和创新链融合好，把信贷、投资、金融租赁等综合化服务能力融合好，把养老机构建设过程中的财务表现评价和发展潜力的评估融合好，引导信贷资源更多向养老产业倾斜。二是养老金融服务供给方面要进一步统筹好城乡联动，全力保证养老服务的延续性和获得感。联动统筹要加强核心城区网点适老化改造和适老化服务，提升新型城镇化重点区域的养老金融服务水平，加大网点在县域城乡结合部的布局力度。三是共建金融服务生态，做好政、银、企三方结合，增强养老服务方面全社会的联动合力。
中国人寿保险（集团）公司副董事长、总裁蔡希良认为，不同于储蓄、理财、基金等传统金融产品，养老金融有它的特点，应该具备长期积累、跨期支付、保值增值这些重要的特征和功能，所以发展养老金融应该要把握好这个功能定位，在顶层设计、激励政策以及产品服务的提供等各个方面，切实体现政策的一致性和目标的一致性，引导广大社会民众通过科学规划，为老年生活提供稳定、可期的现金流，和健康医疗等必要的风险保障，从而做好14亿人老有所养、病有所医等问题，让老年生活无忧虑，生命旅程有尊严。
蔡希良提出，要优化养老金融的政策体系，提升第二、第三支柱的吸引力。此外，促进养老金融与养老产业的高效互动，为提升养老产业的可持续性创造更好的条件。
长期护理险应当全民覆盖
全国政协常委周汉民表示，长护险是金融界可以积极参与应对老龄社会问题的手段。他提出了5个建议，一是强制保险全覆盖。二是制度创设求统一，长期互利保险既要有立法又要有规制，其中规制最核心的就是长期护理保险的作用对象和实施。三是筹资要多元。四是服务必须规范。五是评估机构必须专门。
瑞穗金融集团董事长Seiji IMAI表示，现今人口老龄化越发严重，对社会和经济的冲击和影响值得引起关注。他分享了日本的一些做法。“日本为老龄人口设计了专门的互助支持以及社会关怀系统，首先由政府通过社保提供支持，包括住宅方面的支持等。日本的保险制度包括了护理、医疗等方面，保险公司在这方面也有着很大的参与力度，个人也要为自己的养老金负责，每个人都有养老做出自己的贡献，根据自己的收入水平来参保。”
eiji IMAI表示，中国对于养老金融也有很巨大的需求，中国可以在养老金的资金池扩大方面做出更大努力，对养老资金预备应该做更加充足的准备。
中国养老金市场增长将超资本市场
MSCI执行管理委员会成员及亚太区业务部总裁Kazuya NAGASAWA表示，银发经济的基础是养老金体系，意味着政府和养老金体系合作，要尽可能实现投资回报最大化。他还指出，“大的机构投资者在资产端也被期望能够提供更多产品，我们也需要有更多产品来针对老年投资者，银行在风险管理中应该扮演很大的作用。”
施罗德集团中国事务主席Sebastian WOOD也指出，预计中国国内养老金市场的增长将显著超过资本市场的增长。同时，他提到全球多元化投资对中国养老金计划成员的投资组合具有潜在的积极影响。他还强调了中国人口老龄化趋势对养老金市场的影响，认为这为市场带来了巨大的潜力。他还提到，但在中国，如果不包括全国社保基金管理的部分，目前养老金储蓄只能投资于国内资产。因此其建议将国际资产纳入中国养老金投资组合。
作为国内综合性保险集团，中国太保发挥长期资金优势，积极布局养老服务。中国太保执行董事、总裁赵永刚表示，养老金融既是完善多层次养老保险制度的基础设施，也是发展养老服务事业和产业的支撑力量，保险业应积极发挥经济减震器和社会稳定器的作用，提升服务经济社会发展的能级，践行建设金融强国的使命。中国太保将围绕养老金的积累、养老服务的链接，养老人才的培养，持续深化金融供给侧改革。
数字金融在创新与风险防范中平衡发力
每天被通知、被发微信、被信息推送，各种信息背后都是数据技术应用和数字产品支撑形成的结果，我们的生活已经离不开数字经济和数字金融。金融必须要创新，但在金融创新的同时也带来了治理的难题。如何实现数字金融创新与治理之间的平衡？在陆家嘴论坛第七场全体大会上，与会嘉宾对此进行了探讨。
数字化转型是金融模式的系统性变革
当前，大数据、人工智能等新技术加速演进，数据逐渐成为经济社会发展的关键驱动力。数字经济的快速发展对金融资源的配置方法和效率，提出了新的更高的要求。
中国出口信用保险公司董事长宋曙光认为，数字金融就是金融机构要有效利用数字资源，通过运用数字技术进行产品和服务的创新，进而提升金融服务的质量和水平。“数字化转型不仅是技术的手段问题，也是金融模式、组织形态一个系统性的变革。”
作为我国唯一一家政策性、出口型保险机构，从2019年开始，中国信保启动实施了数字化转型的全面深化改革。如在数字转型的支撑下，五年来服务小微客户的数量从7.7万家增长到17万家，为企业量身定做了APP、单一窗口、电子数据交换等特色服务，数字生态建设取得明显成效，帮助一批外贸中小微企业“走出去”，参与国际竞争，逐步做大做强。
如何正确利用技术在金融更广泛的领域全面展开，已经变成一个不可回避的话题。
对此，上海浦东发展银行董事长张为忠表示，数据金融在内部机理上改变了服务方式和业务流程，“但更重要的是将来会高效地改变金融的运营方式。数字金融，就是用数字技术，让金融模式、金融业态、金融生态发生根本性改变，进而使我们的服务在高效、低成本、风险可控的前提下，能够实现可持续。中国整个金融业的发展业态、态势，会在整个金融科技和科技金融的加持下，越来越加速改变，金融服务实体经济和民生的能力会大幅度提高。”
金融创新“风暴”下，消费者保护、消费者教育、金融知识的教育在全球都显得尤为重要。
东方汇理是法国第一大资产管理公司，全球排名第18。该公司在中国开展业务已经超过100多年，2021年还与中国银行合作成立了合资公司。东方汇理资管集团副总裁兼首席运营官Guillaume LESAGE认为，与金融行业相关的，就必须要建立数字工具。“要在数字旅程中获得成功，需要四个关键点，包括安全坚实的基础设施、有基层一线的创新、在企业内部有真正懂技术的人才，以及长期合作伙伴。”
Guillaume LESAGE进一步透露，东方汇理的全球技术已引入到中国市场。“我相信中国企业已经具备了所有基本条件，而且他们也有意愿加大投入开展更大的业务，我们愿意在多个层面和中国企业合作。”
要平衡金融、创新和监管的关系
数字金融带来系列有创新价值的产品，也会带来一定风险。面对数字金融转型的挑战，并没有可以效仿的模式。金融机构做好数字金融大文章要具体怎样落实？如何在数字金融创新和监管中实现平衡？
中国人民保险集团股份有限公司总裁赵鹏概括为要把握好“三个点”：数字金融发展的原点、数字保险创新的重点和数字金融治理的难点。
进入数字化时代，随着互联网设备的普及、大数据发展以及人工智能的应用，保险公司的风险识别能力得到了质的飞跃，可以采取更精准、个性化的定价，从而实现“千人千面、千人千险”。
“比如车险，现在每一辆车精准定价，品牌和价格一样，但是保费价格不一样。这有利于提高保险经营效率，进而提高保险覆盖面。但同时，基于大数据和人工智能个性化的保险定价，可能导致部分弱势群体保费过高，可能无法通过保险进行风险转移，从而造成新的风险排斥。”赵鹏表示，“把握数字金融治理的难点，要平衡好效率与公平，让所有群体能够共享科技带来的美好生活。”
在数字金融框架下，要平衡金融、创新和监管的关系，这是一个动态的过程。张为忠用了一个非常形象的比喻，“金融是血脉，血脉要能够流到毛细血管，不然机体肯定会僵化生病。金融是糖，溶到水里看不到，是甜的，多了也会带来苦处。监管是管控力，让你的创新在一个正确轨道上来运行，以保证创新的成本更低，特别是保证可持续发展。此外，监管一定要对整体创新持支持、包容的态度，鼓励创新，同时确定创新相关的准则标准。”
Z/Yen集团每6个月会就会发布一次全球金融中心指数，该指数对全球金融中心进行排名，2018年还推出一个专门在金融科技方面的独立排名。Z/Yen集团首席执行官Mike WARDLE认为，监管者和产业之间要有经常对话机制，有磋商才能确保持续不断的交流。“监管体系要更好适应创新、推动创新，能让创新更容易实现，而且也确保市场里有足够空间，让新的企业、新的想法能够冒头。”
与会嘉宾普遍认为，数字金融创新是一次广泛深入的系统性变革，需要金融机构系统性推进，久久为功。更需要监管的支持和创新，在控制风险前提下，统筹安全和发展，推动金融的高质量发展。
普惠金融服务覆盖率和服务质量要双保障
建设高质量的普惠金融体系要求优化普惠金融重点领域产品服务，支持小微经营主体可持续发展，助力乡村振兴国家战略有效实施，提升民生领域金融服务质量，发挥普惠金融支持绿色低碳发展作用。
在新形势新要求下，如何破解目前普惠金融体系面临的瓶颈和困难？如何推进高质量普惠金融体系建设？如何更好发挥普惠金融在实现乡村振兴和共同富裕中的作用？这些问题都亟待社会各界共同关注和解决。昨天下午举行的本陆家嘴论坛第八场全体大会，与会嘉宾围绕“建设高质量普惠金融体系”展开探讨。
普惠金融释放发展潜能
普惠金融的话题，是整个金融行业长期以来关注实践的重要话题。
在中国农业发展银行董事长钱文挥看来，普惠金融是市场机制不能自发解决经济社会发展当中金融服务所能提供的相关重要服务，体现了金融服务更广泛的可获得性、公平性。往往市场机制在追求价值导向过程中，在部分领域、部分区域和普惠目标不能完全一致，但是整个金融行业又把它作为社会责任的重要部分在推进，两者并不对立，是一个很好的融合过程。
“中国农业发展银行作为一家政策性银行，从成立之初就把服务对象聚焦在‘三农’重点领域薄弱环节，这也是普惠金融重点关注的领域、区域和人群。”钱文挥介绍，通过聚焦重点人群，完善贷款联农带农机制；聚焦重点区域，助力缩小地区发展差距；聚焦三农重点领域，发挥金融支农先锋主力作用；聚焦小微和民营企业，助力缓解融资难、融资贵的问题。
交通银行董事长任德奇在分享中透露，交通银行近年来持续加力，普惠小微企业贷款近3年平均增速超过30%。提高普惠金融成效，要通过“四个加强”持续发力，久久为功：一是加强数据赋能，提高融资可得性；二是加强线上线下融合，提高融资便捷性；三是加强产品供给，提高居民收入；四是加强对重点领域小微企业的服务。
值得一提的是，这次论坛期间，交通银行与上海金融业联合会一起推出科技工坊，通过与地方数据的对接，对科技型小微企业进行批量举证授信，使得客户经理像快递小哥一样，让客户简单扫码就可以有授信额度，简单快捷办理相关的授信融资。
香港上海汇丰银行有限公司联席行政总裁廖宜建提到，中小微企业在国内占企业总数的90%以上，贡献60%以上的GDP、50%以上的税收、80%的就业和70%以上的创新，这些数字看起来很令人振奋，但是也不能忽视中小微企业面临的巨大生存压力。
“融资难和融资贵是长期困扰中小微企业发展的一个问题，普惠金融是缓解这些问题的一个重要方向，但是要建设高质量的普惠金融体系，实现商业可持续性尤其关键。”廖宜建提议完善政府性融资担保体系；推动信用信息共享，解决中小企业信息不对称的难题；以供应链金融破解中小微融资的困境。
普惠金融的覆盖率和质量保证
“普惠”意味着覆盖面越广越好，但与之相对应的质量和风险的问题该如何解决？
“市场不能自发来解决，而是需要通过金融企业的社会责任以及运用一套行之有效的管理方法，使可获得性、安全性和财务可持续性有机融合三位一体。首先这件事要成，普惠金融要惠及相关领域和重点人群，同时要风险可控，在普惠金融中适度提高风险容忍度，对民营、小微、三农领域有一定的风险容忍度，但是风险必须是可控的，代价也是可控的。第三是财务可持续，你可以不赚钱，甚至少量赔钱，但是不能成为这个企业的财务负担，也不符合金融业的发展方向。”钱文挥说。
“要有效提升普惠金融的覆盖率和质量，用好数据或者数字化技术是关键。无论是乡村振兴领域，还是过去机构覆盖比较少的薄弱地区，最终还是要靠信息技术、数字技术、区块链包括隐私安全技术运用起来，解决信息不对称的精准触达。”任德奇分享道，这几年交通银行普惠金融的信贷增长都超过了30%，核心也是在数据赋能领域。
普惠金融关系着民生福祉，被寄予了更多、更高期望。展望未来，与会嘉宾各抒己见。
“一个高质量的普惠金融体系必须建立在一个商业可持续、成本可负担的基础上。银行要发挥全方位的措施，起到‘头雁’的作用。政府、企业和市场多方的合作缺一不可，特别是政策方面。”廖宜建表示。
“普惠金融在中国已经进入了2.0版本，我希望看到有更多平台和银行的合作，在数字上有更多的整合，让我们知道普惠金融的贷款有效性到底多好、效果怎么样。”上海交通大学上海高级金融学院金融学教授、教授委员会主席潘军说。
